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不问「有哪些法规」，而问「我现在该查什么」。按你的身份和当前任务，快速定位相关规则、合规要点和注意事项。

🆕
新设私募股权基金管理人
从0到1设立管理人：组织形式选择、实缴资本、名称经营范围、高管资质、股东/实控人穿透、办公场所、内控制度、登记申请材料清单。
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🔧
存量管理人持续合规
已登记管理人的日常合规：信息报送、变更手续、年度审计、持续合规检查、关联交易管理、信息披露、异常经营预警。
正式规则 自律规则 模型整理
📋
准备备案一只基金
基金备案全流程：产品设计、合同起草、募集合规、投资者适当性、备案材料、投资范围确认、实缴门槛、备案时限。
正式规则 自律规则 模型整理
📢
做投后和信息披露
投后管理、定期报告、临时报告、重大事项披露、穿透披露、关联交易披露、2026年9月1日信披新规过渡。
正式规则 即将施行 模型整理
🏛️
政府引导基金 / 国资 LP
政府投资基金监管：国办1号文、国办54号文、政府出资比例、返投要求、让利机制、绩效评价、S交易、实物分配。
政策部署 模型整理
🌱
创投基金差异化规则
创业投资基金的差异化待遇：实缴门槛（500万）、投资范围、扩募条件、减持优惠、税收优惠、反向挂钩。
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⚠️
出现异常经营、失联、清算、争议
危机处理：异常经营认定、失联公示、注销登记、管理人变更、生前遗嘱、投资者投诉、监管检查应对、纪律处分。
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🌲 交互式合规决策树

像导航一样引导你找到当前需要的法规和合规要点。点击标签切换不同决策树。

🆕 你正在设立/变更一家私募基金管理人？
管理人登记是展业第一步。以下按决策分支梳理核心合规要点。
1. 组织形式选择
公司型（有限公司/股份公司）→ 适用《公司法》五年实缴制，治理结构清晰，适合国资背景。
合伙型（有限合伙）→ 适用《合伙企业法》，GP承担无限责任，LP有限责任，税务穿透。
查看 PE-2023-002 / PE-2006-003
2. 实缴资本是否 ≥ 1000 万？
是（≥1000万） → 满足《登记备案办法》第八条基本门槛。
否（<1000万） → 仅限专门管理创业投资基金的管理人可例外，否则无法登记。
注意：2023年5月1日前成立的管理人也需符合此标准 查看 PE-2023-010
3. 高管资质是否满足？
法定代表人/执行事务合伙人：5年以上证券/基金/期货投资管理经验
合规风控负责人：3年以上合规/风控/监管经验，不得从事投资管理、不得在其他营利性机构兼职
负责投资管理的高管：需有符合要求的投资业绩（证券类2000万/股权类3000万）
高管持股：法代+执行事务合伙人+投管高管合计实缴 ≥ 管理人实缴20%或200万
高频处罚点：风控负责人兼职 查看 PE-2023-013
4. 股东/实控人是否合规？
负面清单：不得用委托资金/债务资金出资；不得循环出资；近5年不得从事冲突业务；实控人需5年以上资管/投资经验
穿透核查：SPV出资需穿透至最终履行出资义务的主体
集团化管理人：同一实控人控制多家管理人的，需说明合理性并建立合规风控安排
查看 PE-2023-012
✅ 下一步：准备登记申请材料
材料清单共9大项37小项，包括：
1. 基本信息（营业执照、章程、季度财务审计报告）
2. 相关制度（内控、合规、风控、运营）
3. 关联方信息
4. 财务信息（审计报告或经审计财报）
5. 出资人信息（SPV穿透、出资能力证明）
6. 实控人信息（控制关系图、负债情况）
7. 高管信息（简历、业绩证明、承诺函）
8. 法律意见书
9. 其他材料
查看 PE-2023-018 查看管理人监管地图
📋 你准备备案一只私募基金？
产品备案按基金类型不同，适用不同备案指引和材料清单。
1. 基金类型确认
私募证券投资基金 → 适用备案指引1号
私募股权/创业投资基金 → 适用备案指引2号
不动产私募投资基金 → 适用试点备案指引（门槛极高：在管不动产本金≥50亿）
母基金 → 2023年私募办法征求意见稿新增类型，尚未正式生效
查看 PE-2023-014 / PE-2023-015 / PE-2023-026
2. 投资者适当性
合格投资者标准：金融资产≥300万或年收入≥50万（现行）；单投资者≥100万
⚠️ 注意：2023年征求意见稿拟调整为家庭金融资产≥500万或净资产≥300万，股权基金门槛300万，但目前尚未生效
人数限制：契约型≤200人；公司型≤50人；合伙型≤50人
风险揭示：必须逐项签署风险揭示书，特殊风险+一般风险
查看 PE-2014-006
3. 实缴规模是否达标？
最低实缴规模：证券类1000万；股权类/创投类2000万；不动产类3000万
募集完毕标准：所有投资者完成首轮实缴，且实缴规模达到最低要求
备案时限：募集完毕后20个工作日内
查看 PE-2023-010
4. 合同条款是否含"生前遗嘱"？
2025年修订新增：增量基金须在合同中约定管理人失能时的处理机制
管理人变更：2025年修订简化程序，凭生效判决/裁定可直接办理变更
⚠️ 存量基金：建议尽快补充"生前遗嘱"条款
查看 PE-2025-016
✅ 下一步：准备备案材料
通过 AMBER 系统提交：
1. 备案承诺函
2. 基金合同/公司章程/合伙协议
3. 风险揭示书
4. 实缴出资证明
5. 投资者明细表
6. 托管协议（或保管协议）
7. 募集结算资金专用账户监督协议
8. 外包服务协议（如有）
查看 PE-2023-019 查看基金生命周期地图
🔧 管理人日常合规运营检查清单
按监管关注频率和处罚概率排序，逐项勾选。
🔴 高频处罚项（每月必查）
高管资质持续符合：法代/投管高管5年经验、风控负责人3年经验
高危
风控负责人未兼职投资管理、未在其他营利性机构任职
高危
信息报送及时性：季度/年度/重大事项未逾期
高危
关联交易：已识别、已披露、已回避表决
高危
🟡 中频检查项（每季度）
基金存续规模≥500万，实缴比例≥20%
常规
投资者人数未突破上限（契约200/公司50/合伙50）
常规
未从事冲突业务（P2P、众筹、融资租赁等）
常规
办公场所独立、未与关联方混同
常规
🟢 低频但重要项（每年/触发时）
年度审计报告按时提交
年度
重大变更（实控人、高管、股权结构）已办理变更手续
触发
从业人员持续具备基金从业资格
年度
内控制度年度评估与更新
年度
⏰ 2026-09-01 信披新规过渡检查
已指定信息披露专门部门和高管负责人
倒计时
已建立20年资料保存机制
倒计时
基金合同信披条款已更新（差异化频率+穿透披露）
倒计时
已识别需要穿透披露的重大投资
倒计时
查看信披新规专题
💡 使用提示：每个场景卡片都链接到现有页面的对应章节。卡片上的可信度标签表示该场景下内容的主要来源性质。标为 模型整理 的内容需要人工复核后方可作为正式合规依据。决策树中的检查清单可点击勾选，仅用于本地标记，不保存到服务器。